Союз «Торгово-промышленная палата Республики Татарстан»
Консультации по ТФБ Стать членом Союзa «ТПП РТ»
  • +7 843 264-62-07  приемная
  • +7 843 236-99-00  орг. отдел
  • +7 843 238-61-04  "горячая линия"
    правового центра

Новости


18 Мая 2018 Самообложение самозанятых
Минфин нашел способ вывести миллионы самозанятых граждан из тени - предложить им самим облагать себя налогом. Без регистрации и онлайн-касс, через мобильное приложение. При этом самозанятым предоставляется право определить себе размер налога. Ставка может составить 3 процента для самозанятых, оказывающих услуги физическим лицам, и 6 процентов, если услуги оказываются юридическим лицам. Такой налоговый режим, по замыслу минфина, будет действовать для самозанятых граждан с годовым доходом до 10 миллионов рублей. В пилотном режиме переход на налогообложение по предложенной схеме может, считают в минфине, начаться с 2019 года в нескольких российских регионах.
Напомним, в ноябре 2016 года на заседании Совета по стратегическому развитию Владимир Путин заявил, что граждан, работающих на себя, нужно освободить от налогов на два года, дав им возможность легализовать свою деятельность. Исполняя поручение президента, минюст разработал документ, в котором определил самозанятых как граждан, самостоятельно и систематически зарабатывающих на оказании услуг и выполнении работ для физических лиц. Такие граждане приравниваются к предпринимателям, которые приобретают единый патент и не имеют права держать наемных работников. Было предложено установить минимальную стоимость патента в 10 тысяч рублей за год, а также определить 45 видов деятельности самозанятых граждан. Встав на учет в налоговых органах, такие лица смогут не платить никаких налогов до конца 2018 года. Предлагается включить в сферу самостоятельной деятельности также информационную, консультационную, имущественную и образовательную поддержку. Право расширить перечень профессий для самозанятых граждан предоставлено и местным властям.

Фото: depositphotos.com
ВС разрешит работникам защищать свои права без официального контракта
Стремление минфина ускорить легализацию домработниц, репетиторов и сиделок продиктовано поручением президента до 15 июля 2018 года "завершить работу по закреплению правового статуса самозанятых граждан". А пока что для некоторых категорий из них действуют налоговые каникулы. От налогов освобождены домработницы, сиделки и репетиторы. Им разрешили работать без регистрации юридического лица или получения статуса индивидуального предпринимателя.

По мнению бизнес-омбудсмена Бориса Титова, оценивать предложение минфина пока рано: "Сейчас нельзя понять, что такое "профессиональный доход" и чем он отличается от любительского. Также непонятно, как планируется его контролировать технически для начисления налога. И, конечно, очень щедрое предложение насчет порога дохода в 10 миллионов рублей в год, в особенности в регионах".

Минфин предложил самозанятым облагать себя налогом тоже самостоятельно
Репетиторы, няни, домработницы не спешат зарегистрироваться в налоговых органах: не чувствуют в этом особой необходимости. Налоги они и так не платят, и налоговые каникулы им не нужны. Не нужны им и бумаги из ФНС - их никто не требует, нанимая сиделку к больному или уборщицу в дом. Единственный случай, когда такие бумаги могут потребоваться, - выезд няни с семьей и ребенком за границу (справка из ФНС необходима при оформлении визы на сопровождающего помощника).

Фото: Юрий Смитюк/ТАСС
Самозанятые россияне будут платить за медицинское страхование
Сейчас, с наступлением лета, начнется сезонный спад безработицы, обеспеченный занятостью населения на своих огородах и садовых участках. Доля россиян, в поисках источников дохода делающих ставку на работу в личном подсобном хозяйстве, по данным Института социального анализа и прогнозирования РАНХиГС, каждый летний сезон приближается к 30 процентам. Но, сняв урожай со своих шести соток и реализовав его, безработные граждане найдут себе до следующего лета другой источник дохода - ремонт квартир, уход за больными и прочие востребованные услуги.

Эксперты объясняют одну из причин снижения уровня официальной безработицы переходом населения на "архаичные формы занятости". По подсчетам, произведенным аналитиками Национального агентства финансовых исследований (НАФИ), каждый десятый трудоспособный гражданин России не имеет постоянной работы и относит себя к категории самозанятых. Наибольшую долю (19 процентов) таких работников составляют люди в возрасте от 35 по 44 лет. Среди них 14 процентов не имеют иного дохода. Наиболее популярные формы самозанятости - ремонт (15 процентов), программирование и компьютерная помощь (11), дизайн (10). При этом 94 процента опрошенных, работая на себя, не регистрируются в качестве индивидуальных предпринимателей и, соответственно, не платят налоги. Их среднемесячный доход - 20 882 рубля. "С учетом общего количества россиян в трудоспособном возрасте 10 процентов самозанятых - примерно 8 миллионов человек. Это существенная доля населения, которая преимущественно находится в тени, - заключают аналитики НАФИ. - И эта цифра явно занижена, так как не каждый опрошенный готов декларировать неформальный статус своей занятости".

Теневая занятость не хочет выходить из тени
Экономисты Владимир Гимпельсон и Ростислав Капелюшников (оба руководят Центром трудовых исследований НИУ ВШЭ) ставят под сомнение термин "легализация" применительно к самозанятым гражданам: "Неформальная деятельность не может быть "легализована", поскольку она не является запрещенной. По-видимому, чиновники считают нелегальным все, с чего не уплачены налоги и социальные взносы. Впрочем, это отчасти вопрос терминологии, но он чреват последствиями: не окажутся ли в какой-то момент у нашей власти "нелегальные няньки и сиделки" уголовными преступниками?"

Средний уровень безработицы, по данным Росстата, сейчас достигает 5,4 процента. Эксперты отмечают несоответствие между значительным числом уволенных и низким ростом безработицы. Они объясняют это постепенным перетеканием людей в теневую занятость, неподотчетную официальной статистике. И эта занятость не хочет выходить из тени.
https://rg.ru/2018/05/17/vyzhutovich-minfin-predlozhil-samozaniatym-samim-oblagat-sebia-nalogom.html

17 Мая 2018 Коллективное приравняют к личному
ЦБ включился в работу над законопроектом, защищающим граждан от навязывания банками коллективного страхования при кредитовании. Сейчас отказаться от такой страховки заемщик не может, поскольку его присоединяют к уже заключенному банком договору. Банк России не только поддерживает законодательное введение возможности отказа потребителя от навязанной услуги в течение определенного времени, но и предлагает при отказе от нее возвращать всю сумму, уплаченную банку, в том числе и его агентское вознаграждение. Против выступает Минюст. Последнее слово за правительством.

В распоряжении “Ъ” оказался ответ Банка России на письмо «Общероссийского народного фронта» (ОНФ) (см. “Ъ” от 21 марта). ЦБ сообщает, что предложил внести в проект закона, разработанный Минюстом, норму, предусматривающую возможность заемщика воспользоваться периодом охлаждения (время, в течение которого можно бесплатно отказаться от страховки) по договорам коллективного страхования. Сейчас воспользоваться опцией можно только по индивидуальным договорам страхования в течение 14 календарных дней. Также, по мнению Банка России, необходимо закрепить в законопроекте право заемщика требовать от кредитора возврата денежных средств не только в счет компенсации его расходов на уплату страховой премии, но и в размере всей полученной банком суммы за страховку. При досрочном погашении — за вычетом части суммы пропорционально времени, в течение которого действовало страхование.

В нынешней редакции законопроект предусматривает возможность заемщика в течение 30 календарных дней с даты досрочной выплаты кредита потребовать от страховщика вернуть уплаченную премию за вычетом части пропорционально времени, в течение которого действовало страхование. Но если страхователем является кредитор, то есть при получении кредита заемщик был присоединен к договору коллективного страхования, он сможет получить только те средства, которые пошли на уплату премии, без агентского вознаграждения банка. По словам экспертов, на комиссию банку приходится от 50% до 90% от суммы, которую платит заемщик за страховку.

Эксперты отмечают, что подход ЦБ оправдан. По словам руководителя проекта ОНФ «За права заемщиков» Виктора Климова, более 70% заемщиков не знают, что от страхования можно отказаться. «В рамках существующего законодательства регуляторы не могут пресечь практику навязывания банками заемщикам страховок,— говорит он.— Распространение на коллективные договоры периода охлаждения, хотя и не решит полностью эту проблему, все же предоставит гражданам шанс вернуть средства». При этом, по его словам, очень важно, чтобы заемщику при досрочном погашении кредита возвращали всю сумму за неиспользованный срок страхования. По словам исполнительного вице-президента Ассоциации российских банков Эльмана Мехтиева, потребителю не понять, почему при прочих равных при одном варианте продаж он получит все, а при другом — только часть. «И если мы хотим и дальше сохранять возможность продажи таких продуктов вообще, то придется пожертвовать схемой, удобной сегодня, ради сохранения доверия к самому бизнесу»,— считает он.

Но разработчик проекта Минюст идею ЦБ не поддерживает. Там “Ъ” сообщили, что решение обозначенной проблемы выходит за рамки предмета законопроекта. «Единственной целью законопроекта является обеспечение возможности возврата заемщиком—физическим лицом части уплаченной им страховой премии при досрочном отказе от договора страхования в связи с досрочным исполнением всех обязательств по договору потребительского кредита (займа),— пояснили там.— В связи с этим регулирование проблемы взимания кредитором-страхователем комиссии за подключение к программе страхования, в том числе ее размеров, не предусмотрено». В министерстве пояснили, что услуга банка по «подключению» заемщика к программе страхования оказывается единовременно и к моменту истечения периода охлаждения уже может быть оказана, то есть возврат суммы комиссии невозможен.

Разногласия ведомств предстоит разрешить правительству. По словам господина Климова, если оно не посчитает нужным распространить период охлаждения на коллективное страхование, а также запретить кредиторам взимать комиссию за подключение к такому договору, депутаты от ОНФ готовы внести в Госдуму отдельные законопроекты по этим проблемам в ближайшее время.
Светлана Самусева

Источник: Газета "Коммерсантъ" №82 от 16.05.2018

https://finansist-kazan.ru/news/analitics/kollektivnoe-priravnyayut-k-lichnomu/

15 Мая 2018 ЦБ посоветовал банкам ограничить продажу рискованных облигаций физлицам
Центробанк посоветовал ограничить квалифицированными инвесторами круг лиц, которым банки продают свои субординированные бонды. Регулятор считает, что физлица из-за низкой финансовой грамотности не способны оценить всех рисков

Банк России рекомендовал кредитным организациям при размещении субординированных бондов в пользу физических лиц ограничивать их круг только имеющими статус квалифицированного инвестора. Об этом сообщается в письме, подписанном зампредом ЦБ Василием Поздышевым.

ЦБ объясняет, что это нужно для того, чтобы избежать «возможных потерь розничных инвесторов вследствие высокого риска вложений в субординированные облигационные займы кредитных организаций».

О необходимости защиты инвесторов-физлиц при вложениях в суборды регулятор говорил и раньше. «Мы хотим защитить права физических лиц, потому что часто в банках с отозванной лицензией многие люди, физические лица, оказываются владельцами субординированных инструментов, их капитал списывается, а они думали, что у них депозиты или что-то застрахованное. Есть эта проблема», — говорила в феврале, выступая в Совете Федерации, глава ЦБ Эльвира Набиуллина.

Вложения в субординированные облигации несут больше риска, чем инвестирование в обычные облигации, соглашается генеральный директор УК «Спутник» Александр Лосев. Субординированный долг является капиталом второго уровня, и в случае, если нормативы достаточности основного капитала банка уходят ниже установленного Банком России уровня, субординированный капитал может быть конвертирован в акции банка, а при санации или банкротстве суборды могут быть полностью списаны (как это произошло с банком «ФК Открытие»).

ЦБ решил ограничить распространение субордов среди физлиц квалифицированными инвесторами, учитывая негативный опыт прошлого года, связанный в том числе с санированными банками, объясняет аналитик. Квалифицированные инвесторы, как правило, имеют опыт работы на фондовом рынке и инвестируют не последние свои деньги, поэтому в случае негативных событий они не будут требовать от государства социальной справедливости, как, например, валютные ипотечники или обманутые дольщики, заключает Лосев.

Были случаи, когда недобросовестные участники рынка предлагали вложения в субординированные облигации/депозиты как обычный банковский депозит, только с более высокой ставкой, говорит аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай. Однако окончательное решение о том, признавать тот или иной инвестиционный инструмент субордом или нет, принимает Банк России, указывает он. Поэтому в случае, если ЦБ обнаружит манипуляции со стороны кредитной организации в связи с размещением субординированных инструментов, то банк будет не вправе включать их в капитал и списывать в случае возникновения дефицита капитала, объясняет Порывай.
Анастасия Криворотова

Источник: РБК

https://finansist-kazan.ru/news/analitics/tsb-posovetoval-bankam-ogranichit-prodazhu-riskovannykh-obligatsiy-fizlitsam/

14 Мая 2018 Минфин выступил против запрета на валютное кредитование
Министерство финансов РФ выступает против запрета на валютное кредитование, сообщил журналистам в кулуарах Госдумы замглавы ведомства Алексей Моисеев.

«Основная мера должна быть регуляторного характера, при этом не надо запрещать валютное кредитование, даже ипотеку валютную не надо запрещать, потому что бывают ситуации, когда людям это удобно и выгодно. Например, моряк, который получает доход в иностранной валюте. Запрещать ему будет неправильно», — сказал Моисеев.

При этом, по его словам, Минфин поддерживает политику ЦБ по ужесточению регулирования валютного кредитования.

«В целом надо понимать, что риски, конечно же, высокие. Поэтому политика Центрального банка по увеличению резервирования для валютных кредитов, на мой взгляд, очень адекватна», — отметил чиновник.

Ранее 16 апреля первый зампред ЦБ Ксения Юдаева на конференции «Казначейство-2018» заявила, что Банк России раздумывает над введением дополнительных ограничений валютного кредитования, сообщили «Ведомости».
Источник: RNS

https://finansist-kazan.ru/news/banks/minfin-vystupil-protiv-zapreta-na-valyutnoe-kreditovanie/

8 Мая 2018 Эксперты предложили меры для улучшения качества жизни населения
В условиях снижения цен на энергоносители и сокращения доли населения трудоспособного возраста новым преимуществом российской экономики может стать качество человеческого капитала. Об этом говорится в докладе о мерах по его улучшению, подготовленном НИУ ВШЭ, пишут «Известия». Эксперты предлагают провести реформы в сферах образования, здравоохранения и соцподдержки, а расходы на них увеличить на 1,56 трлн рублей (1,7% ВВП) к 2024 году.

В послании к Федеральному собранию президент ставил задачу по снижению уровня бедности в два раза: с 20 млн до 10 млн человек через шесть лет. Для этого эксперты предлагают выдавать пособие по бедности из средств материнского капитала всем семьям с доходами ниже прожиточного минимума. Мерой могли бы воспользоваться 2,7 млн семей с детьми, а численность бедных среди них сократилась бы на 9%, отмечается в докладе. Также до 1—2,5 тыс. рублей необходимо увеличить размер детских пособий для малоимущих семей. При этом пособие предлагается платить ежемесячно на каждого члена семьи, включая родителей. Реализация мер по борьбе с бедностью потребует из бюджета дополнительные 0,2% ВВП, подсчитали аналитики.

Для поддержки старшего поколения в первую очередь нужно повысить пенсионный возраст до 65 лет для мужчин и 63 лет для женщин, отмечается в документе. Альтернатива — увеличение трансферта из бюджета Пенсионному фонду в размере 0,55% ВВП. В противном случае вырастет разрыв между средней пенсией и средней зарплатой по стране.

Средняя продолжительность жизни к концу следующего десятилетия должна увеличиться до 80 лет, заявил в послании президент. Сейчас она составляет 73 года. Для ее увеличения эксперты предлагают нарастить расходы на здравоохранение на 0,7% ВВП к 2024 году и на 1,8% ВВП — к 2035 году. Сейчас траты бюджета на здравоохранение составляют 3,2% ВВП.

В первую очередь предлагается сместить акценты в здравоохранении с выявления и лечения заболеваний на устранение предрасположенности к ним. Для этого необходимо создать новые медицинские технологии и внедрить инновационную модель оказания медицинской помощи. Особое внимание рекомендуется уделять популяризации здорового образа жизни. Нужно будет перейти и на другую систему финансирования здравоохранения: в частности, ввести частичную оплату медицинских услуг населением. Это усилит мотивацию медицинских организаций к повышению эффективности, отмечается в докладе.

В образовании предлагается ввести систему поддержки раннего развития, так называемый патронат, для всех детей с момента рождения и до трех лет. Такая система предполагает консультирование семей специалистами по детскому развитию. Необходима и новая система поддержки талантов: выдавать льготные образовательные кредиты с 50-процентным субсидированием стоимости обучения абитуриентам, получившим более 80 баллов из 100 по ЕГЭ. На реализацию мер в сфере образования до 2024 года придется нарастить расходы на 0,8% ВВП. Таким образом, расходы бюджета на образование вырастут с текущих 3,6% ВВП до 4,4% к 2024 году.

Часть предложений легла в основу Стратегии социально-экономического развития России до 2024 года и с перспективой до 2035 года, подготовленной ЦСР, следует из доклада.

https://finansist-kazan.ru/news/analitics/eksperty-predlozhili-mery-dlya-uluchsheniya-kachestva-zhizni-naseleniya/

7 Мая 2018 Недоотказы: банки блокируют подозрительные операции клиентов в обход черных списков
Запуск механизма реабилитации банковских клиентов, попавших в черный список (ЧС) отказников, обернулся для них новыми сложностями, пишет «Коммерсантъ». Фигуранты списка стали чаще обращаться в банки за запросами на исключение из него, и банкиры, чтобы реже сталкиваться с реабилитацией, стали отказывать подозрительным клиентам в операциях, не включая их официально в черный список через Росфинмониторинг.

По сути, это своего рода «недоотказы», которые нигде не фиксируются. Банки не говорят клиенту, был ли отказ официальным, то есть привел ли он к попаданию в ЧС.

Кредитная организация имеет право не сообщать клиенту, что именно посчитала подозрительным и как исправить ситуацию. В крупных банках с большим розничным бизнесом доля полноценных отказов через Росфинмониторинг составляет не более 0,01% от общего количества отказов, полагают участники рынка.

Если клиент попал в черный список, то фактически лишается доступа к банковским услугам и вынужден обжаловать свои действия. Если ему отказали без внесения в ЧС, он может открыть счет в другом банке. При этом, если клиент все же официально стал «отказником», ему придется проходить реабилитацию в каждом из банков, в котором ему отказали.

Черный список отказников за шесть месяцев 2017 г. вырос втрое. Хотя многие члены списка просят их реабилитировать, в банках нет для этого реального механизма и специалистов. При этом игнорировать подозрительные операции банки не могут из-за пристального надзора ЦБ.

Центробанк также впервые опубликовал объем и структуру сомнительных операций в банковском секторе. Как следует из оценки регулятора, почти половина обналички приходится на выдачи со счетов физлиц и счетов платежных карт — 47% или 152 млрд руб. Выдачи на прочие цели и по платежным картам юрлиц занимают 41% или 135 млрд руб., выдачи ИП — 5% или 15 млрд руб., прочие схемы — 7% или 24 млрд руб.

http://ekb.dk.ru/news/nedootkazy-banki-blokiruyut-podozritelnye-operatsii-klientov-v-obhod-chernyh-spiskov-237103608?utm_source=mail&utm_medium=letter&utm_campaign=rassylka_every_day_ekb

4 Мая 2018 Банк России поделился сомнительным
ЦБ решил предать гласности объемы и структуру сомнительных операций для более эффективной борьбы с ними. До сих пор регулятор обменивался с участниками рынка этой информацией в закрытом режиме, однако публичность придаст оперативность выявлению и пресечению таких операций, уверены в ЦБ. Согласно первой публикации этих данных, за 2017 год объем выявленных сомнительных операций, проведенных кредитными организациями и их клиентами, составил 422 млрд. руб., из которых более 75% пришлось на обналичивание денежных средств.

В четверг Банк России впервые опубликовал оценку сомнительных операций в России. «Она подготовлена на основе данных Банка России о выявленных фактах проведения кредитными организациями и их клиентами сомнительных операций,— отмечается в сообщении регулятора.— Планируется, что подобная информация будет регулярно обновляться в целях улучшения информационного обеспечения поднадзорных организаций».

Согласно опубликованным данным, объем сомнительных операций, выявленных в 2017 году, составил 422 млрд. руб., из них 326 млрд. руб.— это операции по обналичиванию, 96 млрд. руб.— по выводу средств за рубеж. Обналичивание денежных средств осуществлялось в прошлом году преимущественно через выдачи со счетов и карт физлиц — 152 млрд. руб., или 47%, и через выдачи на прочие цели и по платежным картам юрлиц (135 млрд. руб., или 41%, еще 5% обналички пришлось на ИП). Ранее представители ЦБ указывали, что корпоративные карты стали активнее применяться в обналичивании денежных средств (см. “Ъ” от 2 февраля). Среди операций по выводу денежных средств за рубеж в 2017 году преобладали операции по авансированию импорта товаров — 23 млрд. руб., или 24%, переводы по сделкам с услугами — 21 млрд. руб. или 22%, и переводы по исполнительным документам через Федеральную службу судебных приставов —19 млрд. руб., или 20%.

Как пояснили “Ъ” в ЦБ, в целях сокращения объемов сомнительных операций регулятор на постоянной основе взаимодействует с кредитными организациями, оказывает им методическую помощь по определению критериев таких сделок. Результатом стало сокращение объема сомнительных операций. Так, объем незаконного вывода денежных средств за рубеж сократился по сравнению с 2016 годом почти в два раза, обналичивания денежных средств — более чем в полтора раза. При этом повышение оперативности выявления операций, направленных на вывод денежных средств за рубеж и обналичивание, является одной из приоритетных задач, заявили в ЦБ. Именно эту цель преследует регулятор, предавая гласности данные об объемах и структуре сомнительных операций. Кроме того, Банк России намерен регулярно проводить встречи с банкирами с целью обсуждения практик выявления и пресечения сомнительных операций в банковском и других секторах экономики.

https://finansist-kazan.ru/news/analitics/bank-rossii-podelilsya-somnitelnym/

3 Мая 2018 ЦБ впервые раскрыл оценку объемов и структуры сомнительных операций
Планируется, что подобная информация будет регулярно обновляться в целях улучшения информационного обеспечения поднадзорных ЦБ организаций.
Банк России впервые публикует оценку объемов и структуры сомнительных операций. Оценка подготовлена на основе данных департамента финансового мониторинга и валютного контроля ЦБ о выявленных фактах проведения кредитными организациями и их клиентами сомнительных операций, уточняется в сообщении пресс-службы регулятора.

В частности, отдельно анализируются структура сомнительных операций по выводу денежных средств за рубеж, по обналичиванию денежных средств и транзитных операций повышенного риска.

Среди операций по выводу денежных средств за рубеж в 2017 году преобладали операции по авансированию импорта товаров (23 млрд рублей, или 24%), переводы по сделкам с услугами (21 млрд, 22%) и переводы по исполнительным документам через Федеральную службу судебных приставов (19 млрд, 20%). На переводы по сделкам с ценными бумагами приходится 14%, на импорт товаров в рамках Таможенного союза — 13%, на импорт товаров с использованием льготных режимов — 3%.

Обналичивание денежных средств осуществлялись в прошлом году преимущественно через выдачи со счетов физлиц и с платежных карт (152 млрд рублей, или 47%) и через выдачи на прочие цели и по платежным картам юрлиц (135 млрд, 41%). На выдачи ИП пришлось 5% общего объема обналички.

http://bankir.ru/novosti/20180503/cb-vpervye-raskryl-ocenku-obemov-i-struktury-somnitelnyh-operacij-10139742/

3 Мая 2018 Санкционная пауза
Центробанк в пятницу отказался снижать ключевую ставку — до 15 июня она сохранится на уровне 7,25% годовых. Прямых указаний на причины отказа в комментариях ЦБ нет — кроме того, что учет изменившегося из-за расширения санкций уровня странового риска сдвинул нейтральную ставку еще ближе к 7% годовых. Фактически дальнейшая судьба ставки теперь зависит от поведения рубля в мае: ЦБ пока не может точно оценить, насколько изменились ожидания населения и бизнеса в отношении как рубля, так и инфляции.

Еще за две недели до заседания совета директоров ЦБ по ключевой ставке аналитики предполагали, что 27 апреля она будет снижена до 7% годовых. Но затем настроения изменились — в основном из-за событий на валютном рынке, где рубль после достаточно быстрого восстановления стабилизировался на уровне 62 руб./$, несмотря на ожидания его более быстрой коррекции вверх (и затем даже немного ослабевал). Формальное объяснение происходящему найти несложно: напомним, Минфин после 9 апреля сделал паузу в операциях по конвертированию рублей в валютные активы в рамках «бюджетного правила», реализовав дополнительный спрос на валюту позже и в больших объемах. Это изменило поведение крупных игроков. В итоге ЦБ принял решение пока не снижать ставку, несмотря на то что и решение о ее сокращении на 0,25 процентного пункта вряд ли кого-то бы сильно удивило.

Комментарий ЦБ на этот раз содержит довольно мало информации о причинах решения и о сути дискуссии совета директоров. Причины, побудившие сделать паузу, излагаются скорее косвенно. С одной стороны, ЦБ сейчас просто не имеет полной информации о том, как произошедшая в начале апреля девальвация рубля отразится на инфляционных ожиданиях. Сам по себе апрельский уровень инфляции (по текущим еженедельным данным) с 10-процентной девальвацией с последующим частичным восстановлением практически не увязан — ЦБ оценивает апрельскую динамику индекса потребительских цен в коридоре 2,3–2,5% год к году, то есть на уровне мартовского значения (2,4%). В любом случае он уверен, что сама по себе девальвация не в состоянии вывести инфляцию в 2018 году выше целевого уровня 4%.

С другой стороны, ЦБ называет реакцию цен на девальвацию в конце апреля «пока слабой», вероятно, предполагая, что ее проинфляционный эффект будет отражаться в ценах сильнее и позже, чем предполагалось ранее.

Это обстоятельство заставило регулятора прямо сообщить: расчетный уровень нейтральной ставки, который, как подтверждено главой ЦБ Эльвирой Набиуллиной, находится в диапазоне 6–7% годовых, сместился к верхней границе коридора, то есть к 7%. Очевидно, из этого следует, что при отсутствии изменений предполагаемое снижение ключевой ставки в июне до 7% годовых вполне может оказаться последним в этом году — нейтральность денежно-кредитной политики будет достигнута.

В дальнейшем цену денег в экономике могут снизить лишь сокращение страновых рисков (что невозможно без позитивных изменений в санкционном режиме в отношении РФ), уменьшение ставок на ключевых рынках (что при реалистичных сценариях таких событий скорее будет сопровождаться негативными явлениями для всей экономики России) или же неожиданно быстрый эффект от структурных изменений в экономике (сложно предположить, как это могло бы выглядеть). Наконец, на равновесный уровень ставки может повлиять снижение темпов экономического роста с предполагаемых 1,5–2% ВВП в год — впрочем, по расчетам ЦБ, происходящее сейчас в экономике скорее позитивно.

Видимо, еще одна причина решения ЦБ (чисто тактическая) — очень быстрое восстановление кредитной активности в марте и первой половине апреля 2018 года. Отказ от апрельского снижения ставки — не слишком сильная, но вполне действенная демонстрация ЦБ, призванная немного охладить настроения банков, к тому же вполне уместная в условиях текущей неопределенности.

Расширить сузившееся, по мнению регулятора, пространство для дальнейшего снижения ставки могла бы ревальвация рубля. По мнению Александра Исакова из «ВТБ Капитала», восстановление курса до уровня 57–58 руб./$ увеличит шансы на то, что к концу года ключевая ставка будет снижена до 6,75% годовых. В банке также предлагают следить за динамикой капитальных потоков: восстановление притока в ближайшие месяцы увеличит шансы на более дешевые кредитные деньги.
Дмитрий Бутрин

Источник: Газета "Коммерсантъ" №75 от 28.04.2018

https://finansist-kazan.ru/news/analitics/sanktsionnaya-pauza/

3 Мая 2018 Корпорация МСП намерена увеличить объемы льготного кредитования бизнеса в 2019 году
Корпорация по развитию малого и среднего предпринимательства (Корпорация МСП) намерена в 2019 году увеличить объемы выдачи средств по программе льготного кредитования бизнеса со ставкой 6,5%. Об этом сообщил в четверг заместитель генерального директора Корпорации МСП Максим Любомудров.

«Мы обсуждаем размеры субсидий на 2019 год совместно с Минэкономразвития РФ, Минфином РФ. Не буду говорить объемы, потому что еще решение окончательно не принято, но суммы достаточно большие. Мы хотим существенно увеличить объемы выдачи по этой программе. Я оцениваю, что мы до конца [2018] года по этой программе выдадим порядка 80 млрд. рублей совместно с банками-партнерами, и на следующий год эти показатели будут еще более амбициозными», - сказал он на пленарном заседании проходящего в Уфе межрегионального форума инфраструктуры поддержки малого и среднего предпринимательства.

Кредиты выдаются на инвестиционные цели в размере от 3 млн. до 1 млрд. рублей на срок до 10 лет, на оборотные цели - в размере от 3 млн. рублей до 100 млн. рублей на срок до трех лет, пояснил Любомудров.

«По этой программе кредиты предоставляются по ставке 6,5%. Это та конечная ставка, которая указана в кредитном договоре банка с малым или средним предприятием. Банк же в свою очередь из федерального бюджета получает субсидию на компенсацию. Мы понимаем, что рыночные ставки выше, тем не менее, дешевые кредиты должны быть доступны, и мы эту программу развиваем», - рассказал замглавы Корпорации МСП. Программа реализуется с 15 аккредитованными банками - со Сбербанком, ВТБ, Россельхозбанком, Альфа-банком и 11 региональными банками, добавил Любомудров.
Источник: Ассоциация российских банков

https://finansist-kazan.ru/news/banks/korporatsiya-msp-namerena-uvelichit-obemy-lgotnogo-kreditovaniya-biznesa-v-2019-godu/